Потребительская уверенность в Казахстане в июне продолжает свой рост  

Индекс потребительской уверенности (CCI) в июне продолжает увеличиваться после майского перехода в позитивную зону. Увеличивается пессимизм в инфляционных ожиданиях населения, хотя потребители отмечают рост цен преимущественно на интернет и мобильную связь, а также бытовые услуги. Прогнозы по поводу рынка труда остаются достаточно умеренными, кредитное и депозитное доверие продолжают расти.

Представляем нашим читателям результаты 20-й волны исследования потребительской уверенности, проводимого Freedom Finance Global PLC по методике United Research Technologies Group на ежемесячной основе с ноября 2022 года.

Укрепление «оптимистичного» тренда

Снижение потребительской уверенности с уходом индекса CCI в негативную зону в марте сменилось ростом в оставшиеся весенние месяцы (апрель – 99,4 пункта, май – 100,4 пункта), а в июне позитивный тренд укрепился с достижением индикатора значения в 103,7 пункта (рост на 3 пункта ровно). Более значительный рост в июне продемонстрировал индекс оценки текущего состояния (на 3,5 пунк­та, до 86,2 пункта), в то время как индекс потребительских ожиданий вырос чуть менее заметно – на 2,9 пункта, до 130,3.

Столь значительный рост индекса потребительской уверенности обусловлен ростом суб­индексов – значительно более позитивно в июне казахстанцы оценивали произошедшие изменения экономической ситуации в РК (рост на 3,9 пункта), а также текущее время как благоприятное для совершения крупных покупок (на 3,7 пункта). Также казахстанцы склонны по результатам июньского замера более позитивно прогнозировать личные и экономические перспективы: значительный рост продемонстрировали как индекс ожидаемых изменений личного материального положения (рост на 3,2 пункта), так и индекс ожидаемых изменений экономической ситуации в РК в краткосрочной перспективе (на 3,1 пункта), однако оценки казахстанцев экономической ситуации в стране в долгосрочной перспективе в июне становятся более умеренными (рост на 2,3 пункта).

Потребительский оптимизм выше июньского показателя был зафиксирован ранее в ноябрьской и декабрьской волнах 2023 года (108,2 и 104,7 пункта соответственно), что делает текущий замер одним из самых «оптимистичных» с момента начала проведения исследования. Летние месяцы обычно отличаются большим потребительским оптимизмом (в исследованиях потребительской уверенности в других странах), в то время как летом 2023 года казахстанцы скорее демонстрировали умеренные оценки.

Взрослые потребители остаются в негативной зоне

Несмотря на то что в июне гендерные отличия вновь проявляются в уровне потребительской уверенности, и мужчины, и женщины остаются в позитивной зоне – 102 пункта (+1,3 пункта) и 105,2 пункта (+5,1 пункта) соответственно. При этом мужчины склонны чуть выше оценивать текущее состояние (86,6 пункта, у женщин – 85,8 пункта), в то время как женщины обладают более высокими потребительскими ожиданиями (134,8 пункта, у мужчин – 125,3 пункта).

В июне продолжается укрепление позитивного тренда во всех возрастных группах, однако в оптимистичной зоне по потребительской уверенности находится только молодежь (115,8 пункта) и молодые взрослые (105,5 пункта), причём молодежь, в отличие от многих предыдущих замеров в этом месяце, продемонстрировала наименьший рост оптимизма (+0,1 п.). Наибольший прирост потребительского оптимизма в июне продемонстрировали молодые взрослые (+4,8 пункта) и потребители пенсионного возраста (+5,1 пункта). Это, однако, не позволило старшим группам выйти из негативной зоны – хотя пенсионеры впервые с февраля 2023 года более оптимистичны (96,9 пункта), чем потребители предпенсионного возраста (94,8 пункта, рост на 2,5 пункта).

Больше половины регионов РК оптимистичны

Рост потребительской уверенности оказался заметен не только в разрезе роста индекса и субиндексов, но и в региональном разрезе. В том числе, в отличие от предыдущих месяцев, в позитивной зоне оказалось 13 казахстанских регионов. Помимо западного макрорегиона, который на протяжении всего исследования демонстрирует одни из самых оптимистичных показателей, в июне потребительский оптимизм демонстрируют города республиканского значения – Астана (106,6 пункта, +0,1 п.), Алматы (102,9 пункта, +2,1 п.), Шымкент (108,3 пункта, +5,3 п.), ряд южных регионов – Жамбылская (101,3 пункта, +1,5 п.), Жетысуская (108 пунктов, +14,4 п.), Кызылординская (114,8 пункта, +3,4 п.), Туркестанская области (115,9 пункта, +8,6 п.), а также Улытауская (105,2 пункта, +6,5 п.), Абайская (100 пункта, + 7,7 п.) и Костанайская (102,5 пункта, + 11,3 п.) области.

Несмотря на преобладание оптимистичных оценок в оценке потребителей в региональном разрезе, в июне четыре региона продемонстрировали снижение потребительской уверенности: Актюбинская область, снова ушедшая в пессимистичную зону после мартовского снижения и последующего роста оптимизма (92,1 пункта, –8,3 п.), Алматинская область (98,7 пункта, –1,2 п.) и традиционно более пессимистичные Павлодарская (94,4 пункта, –4,2 п.) и Северо-Казахстанская (95,9 пункта, –2,7 п.) области.

Денежный вопрос

Менее трети казахстанцев отметили в июне, что их ничего не беспокоило, причём их доля с майского замера незначительно снизилась (30,8%, –0,6 п.п.).

При этом значительно увеличилась доля тех, кого беспокоят финансовые трудности: нехватка денег, долги и / или отсутствие возможности их погасить – на 3,4 п.п., до 26,4%. В то же время инфляция и рост цен, которые в 2024 году значительно менее беспокоили казахстанцев, в июне снова вернулись в топ-5 причин для беспокойства (6,8%, +1,3 п.п.).

Однако популярнее тревог из-за инфляции и роста цен / тарифов в июне стали беспокойства по поводу проблем со здоровьем (10,1%, +0,2 п.п.) и семейно-бытовых вопросов (8,9%, +0,3 п.п.).

Также казахстанцы стали чуть больше беспокоиться о здравоохранении (2,6%, +1,3 п.п.) и экономической ситуации в стране (2,2%, +1,2 п.п.), в то время как тревога по поводу природных явлений (3,1%, –0,5 п.п.) и катаклизмов (1,3%, –2,2 п.п.) продолжает снижаться.

Продолжая тренд на замедление

По данным Бюро национальной статистики Республики Казахстан, годовая инфляция продолжает снижение и составила 8,4% в июне, замедлившись на 0,1% (г/г).

При этом доля казахстанцев, полагающих, что цены росли за предыдущий год росли быстрее, чем раньше (52%, –3,1 п.п.), снова снизилась, побив рекорд предыдущего месяца, который был самым оптимистичным по оценке инфляционных процессов. А чуть более четверти казахстанцев полагают, что цены растут с той же скоростью, что и раньше (26,7%, +3,8 п.п.).

Месячная инфляция в июне аналогична майской и составила 0,4%. Потребители стали чуть реже замечать значительный (39%, –0,7 п.п.) и умеренный (32,3%, –1 п.п.) рост цен на товары и услуги за прошедший месяц, однако менее четверти казахстанцев (24,8%) определяют рост цен как незначительный или отсутствующий.

Рост инфляционных ожиданий населения

Ожидаемый уровень годовой инфляции по результатам опроса в июне 2024 года впервые за долгое время вырос и составил 8,2% (+0,3 п.п., в мае показатель составил 7,9%), соответственно, соотношение уровня ожидаемой инфляции к воспринимаемой выросло до 0,96 (в мае – 0,91).

Ожидания населения остаются ниже фактической динамики инфляционных процессов, но можно отметить рост пессимистичных оценок. Говоря о региональных отличиях в инфляционных ожиданиях населения страны, в Алматы отмечается существенный рост инфляционного пессимизма (1,08), в то время как жители Астаны в целом в июне следовали общей тенденции инфляционных ожиданий по стране (0,96).

Молодые взрослые ожидают роста

В июне наблюдается сокращение гендерного разрыва в оценке изменения цен на товары и услуги за последний месяц, хотя он остается значительным. Женщины (41,5%) продолжают чаще мужчин (36,6%) отмечать сильный рост цен за прошедший месяц, но их доля сократилась (–2,2 п.п., у мужчин – рост на 1 п.п.). В перспективе годовой оценки изменений цен доля женщин, отметивших резкий рост цен, также сократилась (56,5%, –4,8 п.п.), причём значительнее, чем мужчин (47%, –1,3 п.п.).

В перспективе месяца значительных изменений в оценке произошедших изменений в динамике цен не произошло – молодежь (–0,9 п.п., до 33,2%) и пенсионеры (–3,3 п.п., до 39,5%) скорее склонны корректировать свои оценки в сторону более умеренных, в отличие от других возрастных групп, а по итогам года только пенсионеры в июне корректировали свои оценки роста цен в пользу более пессимистичных (+2,2 п.п., до 54,3%), при этом группа молодых взрослых казахстанцев остается самой пессимистичной в оценке роста цен.

По итогам месяца резкий рост цен скорее отмечали жители Абайской (48,3%, +1,1 п.п.) и Улытауской (50,5%) областей, а по итогам года менее умеренные оценки отмечены также у жителей Улытауской области (65,3%, –3,9 п.п.).

Цены на интернет и мобильную связь стали ощутимыми для казахстанцев

Несмотря на то что топ наиболее заметно подорожавших товаров и услуг фактически не меняется – в него продолжают входить ключевые продукты питания и услуги ЖКХ, – среди наиболее заметных изменений в июньской волне можем отметить, что казахстанцы стали замечать рост цен на интернет и мобильную связь (12,1%, +7,5 п.п.).

Также удорожание цен стало сравнительно более заметным на такие категории товаров и услуг, как мясо, птица (38,1%, +2,3 п.п.), медикаменты и лекарства (6,2%, +2,6 п.п.), бытовые услуги (4%, +2,1 п.п.). При этом согласно БНС цены на услуги парикмахерских и заведений личного обслуживания также увеличились (+13,6%), став одной из самых подорожавших категорий услуг.

Напротив, хлеб и хлебобулочные изделия стали значительно реже (24,6%, – 7,2 п.п.) отмечаться казахстанцами как товары, рост цен на которые стал наиболее ощутимым в июне. Другие товары из топа также показали снижение: сахар и соль (18,7%, –3,9 п.п.), мука (17,4%, –3,7 п.п.), яйца (15,3%, –2 п.п.) и растительное масло (13,1%, –2,9 п.п.).

В ожидании (небольшого) роста

В июне продолжается тренд на корректирование прогнозов в сторону менее умеренных оценок – постепенно увеличивается доля тех, кто ожидает значительного роста цен в течение следующего месяца (49,5%, +1 п.п.) за счёт увеличения долей ожидающих умеренного роста цен (33,5%, +0,9 п.п.).

В перспективе года прогнозные оценки потребителей стабилизируются – 41,8% ожидают соразмерного с прошлым годом роста цен (+1,9 п.п.), при этом увеличилась и доля тех, кто ожидает более быстрого роста цен (+1,6 п.п., до 20,9%).

В беспокойстве о ценах

Гендерные отличия значительно изменились по сравнению с предыдущими волнами: традиционно ожидающие более сильного роста цен женщины в июне демонстрируют более оптимистичные оценки (15,8%), чем мужчины (16,3%), в перспективе месяца. А вот в перспективе года женщины продолжают более пессимистично прогнозировать динамику цен (21,4%) в сравнении с мужчинами (20,2%).

Самой пессимистичной группой в перспективе как года (21,6%), так и месяца (17,7%) в прогнозировании сильного роста цен являются молодые взрослые казахстанцы 30–44 лет. При этом молодежь (18–29 лет) демонстрирует более пессимистичные оценки (23,5%) в прогнозировании динамики цен в перспективе следующего года.

Сильного роста цен в перспективе следующего года больше всего ожидают жители Атырауской (30,8%) и Западно-Казахстанской (31,7%) областей, в то время как в перспективе месяца наиболее сильно ростом цен обеспокоены жители Улытауской области (25,2%).

Рост девальвационных ожиданий

Июньский замер показывает рост девальвационных ожиданий по прогнозам в перспективе месяца и года, который сменил стабилизационный тренд, отмечаемый с февраля 2024 года. В июне казахстанцы стали демонстрировать более поляризованные оценки касательно роста доллара к национальной валюте: более трети (36,9%, –7,9 п.п.) полагают, что доллар будет стоить больше, в то время как доля «стабильных» оценок значительно снизилась (38,8%, –8,7 п.п.). В перспективе года прогнозные оценки значительно менее умеренные: более половины (56,2%, +7,3 п.п.) казахстанцев полагают, что доллар будет стоить больше.

Мужчины в большей степени верят в рост доллара в перспективе месяца и года (40,7% и 60,1%), как и по результатам прошлых замеров, однако в возрастном разрезе в перспективе месяца в рост доллара верят молодые взрослые и предпенсионного возраста (38,8% и 40,4%), в то время как в перспективе года лидерство удерживает молодежь (66,3%).

В перспективы роста доллара в течение 12 месяцев больше верят жители Кызылординской области (63,1%), г. Астаны (65,3%) и г. Алматы (62,6%), в рост в течение месяца – жители Алматинской области (42,3%) и г. Алматы (43,1%).

Рынок труда не повод тревожиться

Индекс ожидания безработицы продолжает колебаться в пределах нескольких пунктов: после апрельского роста и майского снижения в июне индекс вырос до 71,5 пункта (+0,3 п.), что говорит о незначительном снижении уровня беспокойства по поводу состояния рынка труда.

Гендерные отличия, ранее отмечаемые в вопросе обеспокоенности наличия работы, почти нивелировались – хотя мужчины остаются более обеспокоены ситуацией на рынке труда, их обеспокоенность снижается более быстрыми темпами (41,5% (–0,8 п.п.), женщин – 41,3% (–0,4 п.п.). В разрезе возрастных групп казахстанцы предпенсионного возраста (45–59 лет) продолжают демонстрировать самые пессимистичные оценки (46,6%, +0,5 п.п.).

В региональном разрезе большую обеспокоенность сокращением количества рабочих мест продолжают демонстрировать жители западных регионов – Атырауской (52,6%, –11,6 п.п.), Мангистауской (52,2%, +0,3 п.п.) областей. Предполагать, что количество безработных уменьшится в течение года, скорее склонны жители южного макрорегиона – Жамбылской области (17,8%) и г. Шымкента (18,7%).

Все ещё не время кредитоваться, но доверие растёт

В сравнении с маем в июне доля планирующих брать кредит незначительно сократилась (–0,3 п.п.), причём среди мужчин и женщин разнонаправленные стратегии: мужчины чуть чаще планируют прибегать к кредитным средствам (20,6%, +0,4 п.п.), чем женщины (17,2%, –1 п.п.). Также снижение планирующих брать кредиты произошло за счёт молодых возрастных групп, в то время как казахстанцы возраста 45–59 лет стали лидирующей группой, планирующей кредитоваться в следующем году (22%, +4,4 п.п.). В региональном разрезе жители Туркестанской области (28,4%) чаще планируют брать кредиты, а менее активно – жители Северо-Казахстанской области (11,2%).

Параллельно с ростом потребительского оптимизма в июне выросло и кредитное доверие до 37,2 пункта (рост на 0,7 пункта) за счёт роста доли казахстанцев, которые полагают, что сейчас хорошее время для кредитования (15,7%, +2 п.п.).

В гендерном разрезе рост кредитного доверия чуть чаще демонстрировали женщины (+1 п., до 38,3 пункта, у мужчин – +0,5 п., до 36 пункта), а вот в возрастных группах кредитное доверие активнее растёт у старших возрастных групп – 45–59-летних казахстанцев (+2,1 п., до 36,7 пункта) и казахстанцев старше 60 лет (+1,1 п., до 37,5 пункта), что не очень характерно для общей динамики кредитного доверия. В региональном разрезе наиболее высокий уровень кредитного доверия демонстрируют жители Кызылординской области (45,6 пункта), низкий – жители Улытауской области (29,7 пункта, –1,7 пункта).

Депозитное доверие продолжает слабый рост в июне – на 0,2 пункта, до 54,8 пункта, благодаря увеличению доли тех, кто полагает, что сейчас скорее хорошее время для того, чтобы обращаться к депозитным инструментам и сберегать (36%, +1,6 п.п.).

В динамике депозитного доверия в июне небольшой прирост происходит за счёт женской аудитории (+1,1 п., до 56,6 пункта, у мужчин – снижение на 0,7 п., до 53 п.), а рост в возрастных группах обеспечивается за счёт молодых взрослых (+2,2 п., до 56,5 пункта) и пенсионеров (+1 п., до 51 пункта). Наибольшее депозитное доверие в мае характерно для жителей Западно-Казахстанской области (60 пунктов), наименьшее – жителей Мангистауской области (47,7 пункта).

Спокойный июнь

В июне доля казахстанцев, которые отметили, что в этом месяце их окружали спокойные настроения, увеличилась – на 3,4 п.п., до 57,3%, и сократилась доля обеспокоенных казахстанцев (–2,2 п.п.), которые полагают, что их окружают тревожные настроения.

Более высокий уровень тревожности, как и ранее, более характерен для женщин (41%, –2,9 п.п., у мужчин – 35%, –1,5 п.п.). Среди возрастных групп наибольший уровень тревожности демонстрируют казахстанцы 45–59 лет – среди них почти половина (42,3%, –2,7 п.п.) отметили, что их окружают тревожные настроения. Наиболее высокий уровень тревожности характерен для Акмолинской области (46,1%), наиболее низкий – для Улытауской области (22,1%).

Почти каждый второй казахстанец отметил, что в течение июня не сталкивался со стрессом (44,5%), при этом доля увеличилась на 1,3 п.п., но более половины казахстанцев (53,4%, –1,7 п.п.) продолжают сталкиваться со стрессом как минимум один-два раза за месяц.

В гендерном разрезе ситуация значительно изменилась: в июне мужчины чаще отмечали, что ежедневно подвергаются стрессу (11,9%, +3,3 п.п., у женщин – 10,1%, –1,4 п.п.). Среди возрастных групп самой активно сталкивающейся со стрессом группой в июне становится молодежь 18–29 лет (61%, –0,1 п.п.), ранее уступавшая 30–44-летним казахстанцам (58,4%, –3,4 п.п.). В региональном разрезе по уровню частоты столкновения со стрессовыми ситуациями лидируют жители Абайской области (64,4%), г. Шымкента (62,6%), а реже всего сталкиваются со стрессом жители Акмолинской области (43,9%).

Укрепление потребительского оптимизма

В июне 2024 года индекс потребительской уверенности продолжил рост и укрепление в оптимистичной зоне благодаря тому, что казахстанцы стали более позитивно прогнозировать личные и экономические (страновые) перспективы.

Впервые за долгое время более половины регионов Республики Казахстан, а именно 13, находится в зоне потребительского оптимизма. Также в позитивную зону потребительской уверенности вошли молодые взрослые казахстанцы, ранее балансировавшие в нейтральной зоне. Пенсионеры также стали демонстрировать более высокую потребительскую уверенность, но так и не смогли достичь оптимистичной зоны, в то время как молодые взрослые продолжают укрепляться в позитивной зоне потребительской уверенности.

Наблюдается снижение инфляционных оценок населения за предыдущий год и месяц, при этом прогнозные оценки динамики цен в перспективе месяца продолжают двигаться в сторону менее умеренных (и более пессимистичных) оценок. Можно отметить рост пессимистичных оценок в инфляционных ожиданиях населения. При этом казахстанцы стали замечать рост цен на интернет и мобильную связь, медикаменты и лекарства, бытовые услуги, в то время как рост цен на ключевые продукты питания казахстанские потребители отмечать чаще не стали.

Параллельно с ростом потребительской уверенности наблюдается рост кредитного доверия, поскольку потребители стали чаще полагать, что сейчас подходящее время для кредитования, хотя доля планирующих прибегать в этом году к кредитным средствам незначительно снизилась. Депозитное доверие также растёт, хоть и менее активными темпами, в сравнении с кредитным доверием.

Общий уровень тревожности казахстанцев продолжает снижаться, несмотря на увеличение беспокойства касательно финансовых трудностей, а также инфляции и роста тарифов, но денежные вопросы не определяются как острые в текущем месяце, как и ситуация на рынке труда.