Казахстанцам рекомендуют присмотреться к ценным бумагам нескольких американских компаний, передает LS.
В беседе с LS аналитик Freedom Finance Global Тамерлан Абсалямов отметил несколько акций сектора потребительских товаров. По его словам, данный сегмент экономики продолжает привлекать внимание потребителей своим разнообразием продуктов, инновационными решениями и уникальными маркетинговыми стратегиями.
«США давно являются лидером в производстве и потреблении товаров, и этот сектор продолжает развиваться, приспосабливаясь к меняющимся запросам и предпочтениям современного потребителя», – считает он.
Прежде всего аналитик выделил Amazon (AMZN), которая во время пандемии смогла адаптироваться, реализовав меры по сокращению затрат для обеспечения устойчивой прибыльности, включая увольнения.
«Эти стратегические решения оправдали себя: Amazon продемонстрировала стойкость в нестабильной среде. После публикации результатов за IV квартал и весь 2023 год Amazon зафиксировала рост стоимости акций на 41% за последние 12 месяцев, опередив индекс S&P 500», – подчеркнул Абсалямов.
Вместе с тем он обратил внимание на чистый объём продаж компании в прошлом году, который достиг $575 млрд (+12% в сравнении с 2022 годом). Также в 2023 году улучшились показатели чистой прибыли – $30 млрд, в то время как в предыдущем году у AMZN был зафиксирован чистый убыток в размере $2,7 млрд.
«Примечательно, что Amazon Web Services (AWS) внес от $25 млрд до $37 млрд операционного дохода. Продажи электронной коммерции оставались основным источником дохода, составив $372 млрд, в то время как рекламный бизнес продемонстрировал значительный рост, принеся чистый объём продаж в $47 млрд», – добавил аналитик.
Кроме того, Amazon продолжает диверсифицировать свои предложения, включая расширение медицинских услуг для членов Prime в США, предлагая первичную помощь через One Medical по сниженной цене.
Абсалямов отметил, что, несмотря на периодические проблемы, долгосрочные инвесторы могут счесть потенциал роста компании привлекательным и заслуживающим внимания для своих портфелей.
Стоимость ценной бумаги AMZN на 10 февраля составила $174,45.
Также инвесторам советуют присмотреться к Starbucks (SBUX). По словам аналитика, существует несколько факторов, способствующих её преимуществу на рынке.
Во-первых, компания обладает всемирно признанным брендом. Это позволяет ей устанавливать более высокие цены на свою продукцию,несмотря на то, что кофе является товаром широкого потребления.
Во-вторых, SBUX стабильно показывает прибыльность, демонстрируя устойчивость своей бизнес-модели. Как отметил Абсалямов, в 2023 финансовом году компания достигла операционной рентабельности в 16,3%, опередив компанию Dutch Bros.
«Starbucks генерирует значительный свободный денежный поток, что позволяет ей возвращать прибыль акционерам посредством дивидендов и обратного выкупа акций. В прошлом финансовом году компания выплатила дивиденды на сумму $2,4 млрд и выкупила акции на сумму $1 млрд», – уточнил он.
Вместе с тем SBUX по-прежнему ориентирована на рост, стремясь к 2030 году расшириться до 55 тыс. точек. Аналитик считает, что данный план расширения представляет собой проблему для конкурентов.
«В настоящее время акции Starbucks торгуются на 26% ниже своего исторического максимума и представляют собой привлекательную возможность оценки, поскольку форвардное соотношение цены и прибыли составляет 22,6, что делает их привлекательным дополнением к портфелям инвесторов», – дополнил он.
Стоимость акций Starbucks на 10 февраля – $97,30.
Далее следует Ulta (ULTA), которая управляет сетью магазинов, предлагающих косметику, средства по уходу за волосами и кожей, а также собственными парикмахерскими.
Компания основана в 1990 году. Её концепция заключается в объединении под одной крышей как массовых, так и высококлассных косметических брендов.
«Его инклюзивный подход привёл к значительному росту: более 1 350 магазинов по всей стране и устойчивое присутствие в Интернете позволили зафиксировать совокупный годовой темп роста продаж электронной коммерции на уровне 27% в период с 2018 по 2022 год. Широкий ассортимент продукции обеспечивает постоянную поддержку со стороны клиентов даже в условиях экономической неопределенности, хотя эта тенденция повлияла на доходы и прибыль», – рассказал эксперт.
Представитель Freedom Finance Global подчеркнул, что, хотя инвесторы выражают обеспокоенность, сильные исторические показатели Ulta и дальновидные стратегии, такие как концепция «магазин в магазине» в Target, предполагают долгосрочный потенциал.
«Ожидая восстановления продаж по мере стабилизации экономических условий, ULTA остается готовой к будущему росту и производительности, превосходящей рынок», – считает он.
Стоимость акций Ulta на 10 февраля – $522,63.
Между тем ценные бумаги Target (TGT) могут представлять собой привлекательную возможность, считает аналитик. Для этого он сравнил её показатели с другим ретейлером – Costco.
По его словам, в отличие от роста Costco на 45% и индекса S&P 500 на 22%, Target боролась со слабыми тенденциями увеличения, о чём свидетельствует падение продаж сопоставимых магазинов на 5% в последнем квартале, прогнозируя аналогичное снижение на весь 2023 финансовый год. Тогда как Costco сообщила об ускорении сопоставимого увеличения продаж на 9% в декабре.
«Однако Target демонстрирует признаки прогресса в восстановлении. Сокращение запасов за последний год соответствует вялому спросу в таких необязательных категориях, как товары для дома, что соответствует прогнозам руководства по продажам на третий квартал. Мониторинг тенденций клиентского трафика в ближайшие кварталы предоставит дополнительное подтверждение восстановления TGT», – подчеркнул Абсалямов.
Он отметил, что маржа операционной прибыли компании в III квартале выросла более чем до 5% от продаж по сравнению с 1% год назад и приблизилась к уровню до пандемии в 6%. Это почти вдвое превышает сопоставимый показатель Costco – крупнейшей в мире сети магазинов.
Меры по сокращению затрат ставят целью повысить прибыльность после восстановления продаж, предлагая большую гибкость для роста дивидендов по сравнению с более скромной дивидендной доходностью Costco в 0,6%.
«Благодаря дивидендной доходности в 3,2% и 52 последовательным ежегодным повышениям дивидендов Target выделяется среди ритейлеров, привлекая доходных инвесторов. Несмотря на сдержанные краткосрочные перспективы роста, сбалансированный профиль Target с потенциальным восстановлением продаж, устойчивой прибылью и привлекательной дивидендной доходностью в сочетании с её относительно сниженной оценкой по сравнению с такими аналогами, как Walmart и Costco, делают её заманчивой инвестиционной возможностью для инвесторов, ориентированных на доход и ожидаемый рост в 2024 году и далее», – заключил он.
Стоимость акций Target на 10 февраля – $146,51.