В первом квартале 2024 года прибыль британского банка Barclays упала, но не так сильно, как ожидали аналитики, а расходы выросли. При этом банк заявил, что все идёт строго согласно объявленному в феврале плану реструктуризации. Акции Barclays на Лондонской фондовой бирже поднялись до двухлетнего максимума.
Детали
Банк Barclays представил первый отчет после начала реструктуризации, рассчитанной на 12 кварталов. В отчете говорится, что прибыль, причитающаяся держателям обыкновенных акций, упала на 13% по сравнению с предыдущим годом — до £1,55 млрд ($1,9 млрд). Это превзошло прогнозы аналитиков, ожидавших прибыль в размере £1,46 млрд.
Самым большим фактором снижения стало падение на 14% прибыли инвестиционно-банковского подразделения. Barclays сообщил о сокращении доходов, полученных от консультирования по корпоративным сделкам и торговли продуктами с фиксированным доходом.
Просроченная задолженность по кредитным картам в США выросла. Руководители Barclays заявили, что рост был в значительной степени обусловлен возвращением потребительских тенденций к допандемийному уровню.
В то время как британские потребители продолжали переводить наличные деньги на счета с более высокими ставками, миграция депозитов замедлилась. В банке объяснили, что замедление предвещает хорошие доходы в виде процентов в будущих кварталах.
«Очевидно, что это только первый квартал в 12-квартальном плане реструктуризации, но пока все хорошо», — сказал Эмброуз Фолкс из Artemis Investment Management, крупного лондонского акционера Barclays. Аналитик указал на признаки того, что банк движется к более высокой годовой рентабельности материального капитала, что является ключевым финансовым показателем.
Банк обещал довести этот показатель до более чем 12% в 2026 году. В 2023 году было 9%, а озвученный в четверг прогноз по итогам 2024 года предполагает рентабельность капитала выше 10%.
Контекст
План реструктуризации Barclays, обнародованный в феврале, включает в себя сокращение расходов, развитие бизнес-направлений за пределами нестабильного инвестиционно-банковского подразделения (например, кредитование розничной сети Tesco в Великобритании), а также возврат акционерам эквивалента £10 млрд за счёт обратного выкупа акций и дивидендов.
В отчете за первый квартал Barclays подтвердил эти намерения и заявил, что находится на пути к достижению своих годовых финансовых целей. «Мы дисциплинированно выполняем этот план», — сказал инвесторам в четверг исполнительный директор К.С. Венкатакришнан.
Что с акциями
После выхода отчета акции Barclays на Лондонской бирже подорожали на 6,7%, до 204 фунтов стерлингов, что является двухлетним максимумом. С начала года они прибавили 32%. Депозитарные расписки банка в Нью-Йорке также выросли в ходе сессии в четверг — почти на 8%. Из 18 аналитиков, которые следят за бумагами Barclays, 11 рекомендуют покупать их (рейтинг Sell), пять — держать. У ADR по одному рейтингу Overweight (ожидание роста выше рынка) и Underweigh (ниже рынка). Советов продавать нет.