Акции американских банков JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup упали на торгах в пятницу после публикации отчетностей, причём Wells Fargo — почти на 8%. Хотя его выручка и прибыль превысили ожидания , процентные доходы сократились сразу на 9%. Активность на Уолл-стрит идёт банкам на пользу, а высокие процентные ставки и резервы на случай плохих долгов, наоборот , ограничивают их доходы.
Что с акциями
— Акции JPMorgan после открытия биржи упали на 2,3% — до $202,6. Это минимум после 28 июня.
— Стоимость бумаг Wells Fargo в первые минуты торгов опустилась до $55,6, что на 7,6% меньше последней цены закрытия. Также это минимум после 12 апреля.
— Котировки Citigroup снизились на 2,6% после открытия биржи — до $63,96. На премаркете бумаги в моменте дорожали на 3,8%, и в самом начале основных торгов тоже прибавляли 1,5%, но вскоре стали дешеветь.
Как отчитались банки
JPMorgan превысил ожидания аналитиков по выручке и прибыли. Выручка выросла на 20% в сравнении с тем же периодом 2023 года и составила почти $51 млрд, тогда как эксперты, опрошенные LSEG, прогнозировали $49,87 млрд, сообщил CNBC. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) достигла $4,26 против ожидаемых $4,19. Росту показателей помог более высокий, чем ожидалось, доход от инвестиционного банкинга: комиссии прибавили за год 52%. Вместе с тем банк зарезервировал $3,05 млрд на случай кредитных убытков, тогда как аналитики закладывали лишь $2,78 млрд: это указывает на то, что JPMorgan ожидает большего числа дефолтов по займам в будущем, отметил CNBC.
У Wells Fargo дела идут несколько хуже. Его выручка и EPS тоже превзошли прогнозы: $20,69 млрд и $1,33 против $20,29 млрд и $1,29 соответственно, передает CNBC. Однако процентные доходы банка сократились сразу на 9% в сравнении с тем, что было год назад, — до $11,92 млрд. Это меньше $12,12 млрд, которые банку предрекали аналитики, сообщил телеканал со ссылкой на FactSet. Wells Fargo объяснил это влиянием повышенных процентных ставок на стоимость финансирования. Чистая прибыль банка тоже немного сократилась в годовом сравнении.
Citigroup не отстает от конкурентов и тоже побил прогнозы. Его выручка и EPS составили $20,14 млрд и $1,52 соответственно, хотя от банка ожидали лишь $20,07 млрд и $1,39, привёл CNBC данные LSEG. Чистая прибыль Citigroup увеличилась сразу на 10% в сравнении с тем, что было год назад, – до $3,22 млрд. Выручка за год прибавила 4%. Выручка от торговли акциями выросла на 37% и составила $1,5 млрд — примерно на $300 млн выше прогноза StreetAccount. Выручка от инвестиционного банкинга увеличилась на 60%.
Что важно для инвестора
JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup входят в число крупнейших банков США и мира. На следующей неделе свои отчетности опубликуют также Goldman Sachs, Bank of America и Morgan Stanley.
Восстановление активности на Уолл-стрит, особенно рост спроса на консультационные услуги, должен был помочь банковским финансам, и результаты JPMorgan отражают эту ситуацию, считает CNBC. С другой стороны, американским кредитным организациям предсказывали слабый второй квартал из-за меньших процентных доходов и повышенных резервов на случай проблемных займов, отметил Reuters.
У акций JPMorgan в сумме 18 рекомендаций аналитиков к покупке (рейтинги Buy и Overweight) из 27 рейтингов в сумме, показывает FactSet. Ещё восемь аналитиков советуют держать бумаги (Hold), один — продавать (оценка Underweight). Насчет Wells Fargo у экспертов больше сомнений: 15 советуют акции держать, 15 — покупать, рекомендаций продавать нет. У Citigroup 14 оценок Buy, три Overweight и девять Hold.