Почему депозиты в долларах в Казахстане снижаются, а в тенге растут?
Недавние новости о банковском кризисе в США и Европе были неожиданностью для финансового сектора, так как три крупных банка — Silvergate Bank, Signature Bank и Silicon Valley Bank (SVB) — оказались неплатежеспособными, передает Bizmedia.kz со ссылкой на КФГД.
Это произошло из-за агрессивной политики банков, связанной с инвестированием, слабого запаса ликвидности и накопления нереализованных убытков. В результате многие вкладчики стали выводить свои деньги со счетов банков, что привело к их банкротству и подорвало доверие к мировой банковской системе..
Несмотря на то, что в США и Европе произошла банковская паника и финансовые рынки находятся в состоянии турбулентности, они не оказали влияния на нашу финансовую систему. Отечественные банки имеют большой запас ликвидности, который отсутствовал у банков, обанкротившихся в США.
Депозитные продукты всех традиционных банков второго уровня гарантированы на высоком уровне, что помогает укрепить доверие вкладчиков. Розничные депозиты в первом квартале 2023 года продолжают расти и увеличились на 231,8 млрд тенге. Таким образом, общий объём депозитов населения составил 17,1 трлн тенге. Рост розничных депозитов будет продолжаться благодаря стабилизации уровня инфляции и хорошим прогнозам роста экономики Казахстана.
За первый квартал 2023 года тенговые депозиты населения увеличились на 367,8 млрд тенге и теперь составляют 67,3% от общего объёма депозитов физических лиц.
По итогам первого квартала 2023 года объём валютных депозитов населения сократился на 135,9 млрд тенге. Количество долларовых депозитов продолжает уменьшаться и достигло исторического минимума в 32,7% на конец первого квартала текущего года, уменьшившись на 1,2 процентных пункта. Это свидетельствует о том, что люди не нуждаются в зарубежных деньгах и предпочитают казахстанские тенге, потому что курс стабилен и предсказуем, а ставки по вкладам выгодны.
В течение 1-го квартала, показатели максимальных ставок вознаграждения по депозитам для физических лиц не изменились. Это связано с тем, что Национальный Банк РК продолжает бороться с инфляцией и держит базовую ставку на уровне 16,75%.
Согласно прогнозу Национального Банка, уровень инфляции в 2023-2024 годах будет снижаться, а к 2024 году ожидается понижение до 9-11%. Из этого следует, что текущие ставки по депозитам, учитывая постепенное снижение инфляции, будут приносить положительную и растущую реальную доходность, при этом риски будут почти отсутствовать, в отличие от фондового рынка. Но следует помнить, что для рассчета реальной доходности вкладов необходимо учитывать прогнозы по будущей инфляции, а не прошлые или фактические значения.
Обычно, когда инфляция длительное время снижается, предельные и фактические ставки банков также плавно снижаются. Из этого следует, что в настоящее время долгосрочные вклады в тенге являются самым эффективным инструментом для сохранения высокого уровня доходности на долгое время.
Например, сейчас вознаграждение по сберегательным депозитам в тенге может достигать 18,3%. Большинство людей предпочитают долгосрочные вклады: к началу апреля 2023 года несрочные вклады со сроком от 1 года составляли 93,4%, а сберегательные — 68,0%. Срочные вклады составляли только 42,7%. Всего на конец первого квартала 2023 года сумма населения в тенговых вкладах на срок от 1 года составила 6,7 трлн тенге.
